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Une nouvelle ronde de hausses de dividendes de la part des banques est en vue.

Selon l’analyste bancaire Robert Sedran de CIBC Marchés mondiaux, quatre des cinq grandes banques qui ont toutes augmenté leur versement aux actionnaires au troisième trimestre du dernier exercice, devraient rééditer ce tour de table au terme du trimestre en cours. Du lot, seule la Banque de Montréal maintiendrait son dividende au niveau actuel.

L’analyste s’attend à voir une augmentation de 3,5% des profits bancaires pour ces trois premiers mois de l’année, une période traditionnellement lucrative pour l’industrie. Les trois plus grandes banques empocheront les plus gros gains.

Ainsi, la Royale pourrait porter son versement trimestriel de 60 à 63 cents tandis que le dividende de la Toronto-Dominion augmenterait de 77 à 82 cents. La hausse serait de deux cents pour la Scotia et la CIBC, à 59 cents et 96 cents respectivement, selon le prévisioniste.

Pas de hausse en vue du côté de la Banque Nationale et de la Laurentienne. Les deux plus petites banques dans notre paysage ont augmenté leur dividende il y a peu de temps. La Banque Nationale a majoré sa ristourne périodique de 79 cents à 83 cents, une hausse de 5%, à la faveur d’une hausse de 20% de ses profits au quatrième trimestre. Il s’agissait de la deuxième hausse en 2012.

La Banque Laurentienne a aussi annoncé une hausse de son dividende trimestriel, à la faveur d’une hausse marquée de ses profits, à la fin de l’année dernière. Celui-ci a augmenté de deux cents pour s’établir à 49 cents le premier février dernier. Il s’agissait de la quatrième hausse en moins de deux ans. Le dividende de la Laurentienne augmente à un rythme annuel moyen de près de 10% depuis cinq ans.

QXM sur 12 mois. Graphique fournie par la Bourse de Toronto

Pas besoin d’aller bien loin ni de payer très cher en gestion pour obtenir du rendement en Bourse. Un fonds négocié en Bourse (FNB) axé sur les compagnies québécoises a généré un rendement total de plus de 14% depuis sa création, il y a un peu plus d’un an.

Le fonds FNB Morningstar Québec Banque Nationale (QXM) inscrit à la Bourse de Toronto le 7 février dernier au prix de 9,96$ l’action a touché un sommet de 11,26$ vendredi dernier. S’ajoute un rendement en dividendes indiqué de 1,8% pour cette période, moins 0,5% de frais de gestion, pour un rendement net de 14,3%. En comparaison, l’indice global S&P TSX affiche un rendement de moins de 3% pour cette période.

Le QXM est le premier FNB qui reflète la performance des compagnies québécoises en Bourse. Il a été créé pour permettre aux gens d’investir dans leur propre jardin suivant une vieille règle en placement consiste à investir dans des sociétés qu’on connaît bien et qu’on apprécie.

On y retrouve 54 entreprises dont le véritable siège social est au Québec. Les 10 plus importantes constituantes du portefeuille sont Saputo (5,7%), Metro (5,3%), Alimentation Couche-Tard (5,3%), Corporation Power Financière (5,3%), SNC-Lavalin (5,3%), Power Corporation (5,2%), Valeant Pharmaceuticals (5,2%), Banque Nationale (5,1%), CN (5,1%) et BCE (4,8%). Celles-ci composent 52% du portefeuille.

Le fonds est mieux diversifié que l’indice de la Bourse de Toronto, qui est très concentré en ressources naturelles. Ici, le secteur commercial domine avec 18% du portefeuille suivi par les sociétés financières (17%) et les industrielles (14%).

Le fonds, qui cumule un actif de 31 millions$ seulement, est toutefois relativement peu liquide. Les initiateurs espéraient recueillir 100 millions de dollars en 12 mois dans le fonds.

Les frais de gestion annuels sont de 0,5% (1,25% pour les investisseurs qui l’achètent par l’entremise d’un conseiller en placement). C’est pratiquement cinq fois moins élevé que les frais des quelques fonds communs de placement qui se concentrent sur le Québec, notamment le fonds Altamira croissance Québec ou encore le fonds Desjardins Équilibré Québec.