Salle de contrôle à la mine d'Osisko. PHOTO OLIVIER PONTBRIAND, LA PRESSE

Osisko n’est apparemment plus au gout du jour. Comme à peu près tous les producteurs aurifères, la société minière québécoise souffre du plafonnement du prix de l’or. Sa performance opérationnelle n’améliore pas les choses.

L’analyste Dan Rollins de RBC Marchés des capitaux a abaissé sa cible de prix de 12$ à 10$ sur douze mois, de sorte à refléter les prévisions révisées de production d’Osisko pour 2013. Les prévisions des analystes vont de 8 à 13$ avec une moyenne de 10,60$.

L’entreprise minière projette une production entre 485 000 et 510 000 onces d’or avec des charges décaissées directes estimées entre 780 $ et 825 $ par once alors que la RBC tablait sur 550 000 onces à un coût de 685$ seulement. L’an dernier, l’usine Canadian Malartic a livré 388 478 onces.

L’analyste de RBC note que le titre est attrayant au cours actuel d’environ 7$. Cela représente seulement 7,9 fois les fonds autogénérés prévus pour l’année en cours avec une production dans le bas de la fourchette prévue.

Dan Rollins s’engage à réviser à la hausse de sa cible de prix d’ici six à neuf mois si Osisko atteint elle même ses objectifs de production. Le contraire serait toutefois coûteux pour le titre.